اسپرد در ارز دیجیتال چیست؟ آشنایی با این هزینه پنهان مهم

اگر به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده باشید، احتمالا هنگام خرید و فروش با اصطلاحی به نام اسپرد یا Spread 📊 مواجه شده اید.

اسپرد یکی از مهم ترین مفاهیم معاملاتی است که مستقیما روی هزینه معامله و میزان سود یا زیان شما تاثیر میگذارد. در ادامه این مطلب انزل وب به اینکه دقیقا اسپرد در ارز دیجیتال چیست به زبان ساده توضیح خواهیم داد.

اسپرد در ارز دیجیتال چیست؟

اسپرد در ساده ترین تعریف، تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی است. در هر بازار مالی، دو قیمت برای هر دارایی وجود دارد. قیمت اول Bid یا قیمت خرید است که قیمتی است که خریداران تمایل دارند دارایی را با آن بخرند. قیمت دوم Ask یا قیمت فروش است که قیمتی است که فروشندگان تمایل دارند دارایی را با آن بفروشند. اختلاف بین این دو قیمت اسپرد نامیده میشود.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز این مفهوم کاملا صدق میکند. وقتی شما وارد یک صرافی ارز دیجیتال میشوید و قیمت بیت کوین را مشاهده میکنید، دو عدد متفاوت میبینید. عدد اول قیمتی است که صرافی بیت کوین را از شما میخرد و عدد دوم قیمتی است که صرافی بیت کوین را به شما میفروشد. تفاوت بین این دو عدد همان اسپرد است که در واقع کارمزد ضمنی صرافی محسوب میشود. اسپرد معمولا به دو صورت نمایش داده میشود. در حالت اول به صورت مبلغ مطلق است مثلا ۱۰ دلار. در حالت دوم به صورت درصد بیان میشود مثلا ۰.۱ درصد. هر چه اسپرد کمتر باشد، هزینه معامله شما کمتر و معامله برایتان سودآورتر خواهد بود.

فرمول محاسبه اسپرد به زبان ساده

به زبان ساده فرمول محاسبه این اختلاف قیمت بسیار ساده است.

قیمت اسپرد = قیمت اسک – قیمت بید 

به عنوان مثال فرض کنید قیمت بیت کوین به صورت زیر در صرافی باشد:

• قیمت خرید بیت کوین (Bid): 100,000 دلار
• قیمت فروش بیت کوین (Ask): 100,100 دلار

در این حالت اسپرد برابر است با ۱۰۰,۱۰۰ – ۱۰۰,۰۰۰ = ۱۰۰ دلار

یعنی شما در لحظه ورود به معامله به اندازه ۱۰۰ دلار اختلاف قیمت را پرداخت میکنید.

انواع اسپرد در صرافی های ارز دیجیتال

شناخت انواع اسپرد به شما کمک میکند تا صرافی مناسب خود را انتخاب کنید. اولین نوع، اسپرد ثابت است. در این مدل، صرافی یک اسپرد مشخص و ثابت را برای همه معاملات اعمال میکند. این نوع اسپرد بیشتر در صرافی هایی دیده میشود که به صورت سنتی فعالیت میکنند. مزیت اسپرد ثابت، قابل پیش بینی بودن آن است. شما از قبل میدانید که چه مقدار کارمزد ضمنی پرداخت میکنید.

دومین نوع، اسپرد متغیر است. در این مدل، اسپرد بر اساس شرایط بازار تغییر میکند. در زمان هایی که بازار آرام است و حجم معاملات بالاست، اسپرد کمتر است. اما در زمان هایی که بازار نوسانی است یا حجم معاملات پایین است، اسپرد افزایش می یابد. صرافی های بزرگ مثل بایننس و کوین بیس از این مدل استفاده میکنند.

سومین نوع، اسپرد پنهان است. در این مدل، صرافی به جای دریافت کارمزد مستقیم، اسپرد را در قیمت پنهان میکند. یعنی وقتی میخواهید ارزی بخرید، قیمت بالاتر از قیمت واقعی بازار به شما نمایش داده میشود و وقتی میخواهید بفروشید، قیمت کمتر از قیمت واقعی به شما پرداخت میشود. این نوع اسپرد در برخی صرافی های غیرمتمرکز و پلتفرم های تبدیل ارز دیده میشود.

توصیه میکنیم قبل از انتخاب صرافی، حتما نوع اسپرد و میزان آن را بررسی کنید.

عوامل موثر بر میزان اسپرد

چندین عامل مهم بر میزان اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال تاثیر میگذارند. اولین و مهم ترین عامل، نقدینگی است. نقدینگی به معنای حجم معاملات یک ارز در بازار است. هر چه نقدینگی یک ارز بیشتر باشد، اسپرد آن کمتر است. به عنوان مثال، بیت کوین و اتریوم که بیشترین حجم معاملات را دارند، معمولا کمترین اسپرد را دارند. در مقابل، آلت کوین های کوچک تر که حجم معاملات پایین تری دارند، اسپرد بالاتری دارند.

دومین عامل، حجم معاملات صرافی است. صرافی های بزرگ که روزانه میلیاردها دلار حجم معاملات دارند، معمولا اسپرد کمتری نسبت به صرافی های کوچک دارند. دلیل این موضوع این است که صرافی های بزرگ تعداد بیشتری خریدار و فروشنده دارند و رقابت بیشتری وجود دارد.

سومین عامل، نوسانات بازار است. در زمان هایی که بازار نوسانی است و قیمت ها به سرعت تغییر میکنند، اسپرد افزایش می یابد. این موضوع به این دلیل است که در شرایط نوسانی، معامله گران با احتیاط بیشتری عمل میکنند و فاصله بین قیمت خرید و فروش بیشتر میشود.

آخرین عامل نیز نوع سفارش است. سفارش های بازار که بلافاصله اجرا میشوند معمولا اسپرد بیشتری دارند، در حالی که سفارش های محدود که در قیمت دلخواه شما ثبت میشوند، اسپرد کمتری دارند.

روش های کاهش هزینه اسپرد

برای کاهش هزینه اسپرد و افزایش سودآوری معاملات، چند راهکار موثر وجود دارد. اولین راهکار، انتخاب صرافی مناسب است. صرافی های بزرگ و معتبر معمولا اسپرد کمتری نسبت به صرافی های کوچک دارند. قبل از ثبت نام در یک صرافی، حتما اسپرد ارزهای مورد نظر خود را در چند صرافی مقایسه کنید.

روش بعدی استفاده از سفارش محدود به جای سفارش بازار است. سفارش بازار بلافاصله اجرا میشود اما اسپرد بیشتری دارد. در مقابل، سفارش محدود در قیمت دلخواه شما ثبت میشود و اگر بازار به آن قیمت برسد، اجرا میشود. اگر عجله ای ندارید، استفاده از سفارش محدود میتواند هزینه شما را به طور قابل توجهی کاهش دهد.

راه حل بعدی معامله در زمان مناسب است. اسپرد معمولا در ساعات اوج معاملات مثل ساعات کاری بازارهای اروپا و آمریکا کمتر است. در مقابل، در ساعات خلوت بازار و آخر هفته ها، اسپرد افزایش می یابد.

چهارمین راهکار، تمرکز بر ارزهای با نقدینگی بالاست. به جای معامله آلت کوین های کوچک و ناشناخته، بر ارزهای اصلی مثل بیت کوین و اتریوم تمرکز کنید تا اسپرد کمتری بپردازید.

آخرین راهکار نیز، استفاده از بازارهای OTC برای معاملات بزرگ است. اگر قصد معامله مبالغ بالا را دارید، بازارهای خارج از بورس یا OTC میتوانند اسپرد کمتری داشته باشند.

چرا اسپرد مهم است؟

اسپرد در عمل یکی از هزینه‌ های مهم و پنهان معامله محسوب میشود و می‌تواند تاثیر مستقیمی بر سود و زیان معامله‌ گران داشته باشد. هرچه میزان اسپرد بیشتر باشد، هزینه ورود و خروج از معاملات افزایش پیدا میکند و در نتیجه بخشی از سود بالقوه معامله کاهش مییابد. این موضوع به‌ ویژه برای معامله‌ گران کوتاه‌ مدت و اسکالپرها اهمیت زیادی دارد، زیرا آنها تعداد زیادی معامله با سودهای کوچک انجام میهند و اسپرد بالا میتواند بخش قابل توجهی از سودشان را از بین ببرد.

در مقابل، اسپرد پایین نشان‌د هنده نقدینگی بیشتر و شرایط معاملاتی بهتر است و به معامله‌ گران اجازه می‌دهد با هزینه کمتری وارد بازار شوند یا از آن خارج شوند. به همین دلیل، بررسی میزان اسپرد یکی از معیارهای مهم در انتخاب بازار، نماد معاملاتی و کارگزاری به شمار میرود.

تفاوت اسپرد و کارمزد چیست؟

بسیاری از معامله‌گران تازه‌ کار اسپرد و کارمزد را یکسان تصور میکنند، در حالی که این دو مفهوم تفاوت‌های مهمی دارند. کارمزد یا Fee مبلغی است که صرافی یا کارگزاری به‌ صورت مستقیم بابت انجام معامله از کاربر دریافت میکند و معمولا به‌ صورت درصدی از ارزش معامله یا مبلغی ثابت محاسبه میشود. در مقابل، اسپرد به اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی گفته میشود و به‌ طور غیرمستقیم هزینه معامله را افزایش میدهد. به همین دلیل ممکن است یک صرافی کارمزد پایینی داشته باشد اما اسپرد بالایی داشته باشد، یا برعکس. در نتیجه، برای ارزیابی واقعی هزینه معاملات، باید هم میزان کارمزد و هم اسپرد را به‌ طور همزمان بررسی کرد، زیرا هر دو بر سودآوری نهایی معامله تاثیر میگذارند.

جمع بندی

اسپرد یکی از مفاهیم مهم در معاملات ارزهای دیجیتال است و به اختلاف بین قیمت خرید Bid و قیمت فروش Ask گفته میشود. این اختلاف در واقع بخشی از هزینه معامله محسوب میشود و میتواند روی سودآوری تریدر تاثیر مستقیم بگذارد. هرچه اسپرد کمتر باشد، هزینه معامله پایین تر و نقدشوندگی بازار بیشتر خواهد بود. به همین دلیل معامله گران حرفه ای معمولا ارزهای با حجم بالا و صرافی های دارای نقدینگی مناسب را برای معاملات خود انتخاب میکنند.

نظرات و پیشنهاد شما؟

آیا هنگام معامله ارزهای دیجیتال به میزان اسپرد توجه میکنید؟ به نظر شما اسپرد یا کارمزد کدام تاثیر بیشتری روی سود معاملات کوتاه مدت دارد؟ اگر در زمینه اسپرد در ارزهای دیجیتال تجربه ای دارید یا صرافی خاصی را میشناسید که اسپرد مناسبی دارد، خوشحال میشویم در بخش نظرات با ما و سایر کاربران آنها را به اشتراک بگذارید.

سوالات متداول